Ashurst berät BDK bei Verbriefung von deutschen Autokreditforderungen
Ashurst hat die Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe GmbH (BDK) als Originator bei einer weiteren Verbriefung von deutschen Autokreditforderungen der BDK beraten.
Die Emittentin Red & Black Auto Germany 10 UG (Red & Black) begibt börsennotierte Anleihen im Gesamtnennwert von 750 Millionen Euro, die durch Autokreditforderungen gedeckt sind, die von der BDK an Red & Black verkauft wurden. Die Transaktion wurde von der Société Générale S.A. als Arranger und Lead Manager arrangiert. Die Anleihen wurden durch die Société Générale S.A. platziert. STS Verification International GmbH fungierte als zugelassener STS-Zertifizierer gemäß der Verbriefungsverordnung.
Das Ashurst-Team unter Federführung von Partner Dr. Martin Kaiser und Counsel Dr. Sahra Demirbilek umfasste Senior Associate Stephan Lehnen und Transaction Lawyer Sascha Weiss (alle Global Markets) sowie die Partner Dr. Anders Kraft (Steuern) und Dr. Detmar Loff (Bankaufsichtsrecht, alle Frankfurt). Ferner berieten die in London ansässigen Partner Thomas Picton und James Coiley (beide Global Markets) zu Aspekten des englischen Rechts in Bezug auf die Zinsderivate. Das Ashurst-Team war unter anderem bereits bei Red & Black Auto Germany 9 beratend für die BDK tätig.
Das Verbriefungsteam von Ashurst ist auf True-Sale-Transaktionen spezialisiert und berät vor allem bei der Verbriefung von Autodarlehen, Autoleasing, Autorestwerten und Handelsforderungen. Das Team um Dr. Martin Kaiser berät Originatoren, Arranger, Investoren und Treuhänder zu allen Aspekten forderungsbesicherter Wertpapiere.
