Ashurst advises Vulcan Energy on AUD109m EUR66m capital raising and dual listing of new shares
Ashurst hat den börsennotierten grünen Lithiumproduzenten Vulcan Energy Resources Limited (Vulcan Energy) im Zusammenhang mit seiner Kapitalerhöhung in Höhe von AUD 109 Mio. (EUR 66 Mio.) sowie dem Dual Listing der neuen Aktien beraten. Vulcan Energy ist an der australischen Wertpapierbörse (ASX) und im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) notiert. Die Platzierung umfasste die Ausgabe von 21,4 Millionen neuen voll eingezahlten Stammaktien an institutionelle Investoren.
Die Transaktion wurde bankenseitig von Canaccord Genuity und der Bank of America begleitet, die als Joint Lead Managers und Bookrunners der Platzierung agierten. Ashurst beriet Vulcan Energy zu allen deutschen, australischen und US-amerikanischen Aspekten der Transaktion, einschließlich der Erstellung eines Wertpapierprospekts nach deutschem Recht.
Der Emissionserlös soll insbesondere für die weitere Entwicklung des ZERO CARBON LITHIUMTM-Projekts von Vulcan Energy im Oberrheingraben in Deutschland eingesetzt werden. Vulcan Energy hat sich zum Ziel gesetzt, der weltweit erste integrierte Hersteller von Lithiumchemikalien und erneuerbaren Energien zu sein, der netto keine Treibhausgasemissionen verursacht.
Das internationale Ashurst-Team, das diese Transaktion begleitete, bestand aus (i) in Deutschland: Partner Matthias von Oppen (globale Federführung), Counsel Dr. Valentin Pfisterer, Associate Christoph Tornau und Transaction Counsel Melissa Bach (alle Corporate Transactions, Frankfurt) sowie Senior Associate Dr. Simon Groneberg (Energy & Infrastructure, Frankfurt), (ii) in Australien: Partner Ben Stewart (Lead), Partner Carl Della-Bosca, Senior Associate Josh Walsh und Associate Benjamin Paganin (alle Corporate Transactions, Perth) sowie Partner Sanjay Wavde und Counsel Paul Glover (beide Tax, Sydney), (iii) in Großbritannien: Partner Jeffrey Johnson (Lead) sowie Associate Chutinan Chutima (beide US Securities, London) und (iv) in den USA: Partner M. Sharon Kim sowie Associates William Fuchsman und Andrew DiComo (alle Tax, New York).
Ashurst ist regelmäßig für Vulcan Energy tätig und hat ein breites Spektrum transaktions- und projektbezogener Beratung erbracht, einschließlich im Zusammenhang mit der AUD 200 Mio.-Kapitalerhöhung im Jahr 2021, dem Dual Listing im Regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse (Prime Standard) Anfang 2022, der 50 Mio. Euro-Kapitalerhöhung und Kapitalbeteiligung durch Stellantis N.V. Mitte 2022 sowie beim Erwerb des Geothermiekraftwerks Insheim und dem Abschluss von Lieferverträgen für die grüne Lithium-Produktion.
